8月11日晚,本土超市品牌永辉超市(601933)披露定增预案提到,将帆开发行8.13亿股,占发行完成后公司股份的19.9%,均由外资零售牛奶国际的全资孙公司牛奶有限公司认购,认购价款56.92亿元。永辉超市表示,本次募集扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金。8月7日永辉超市停牌,昨日复牌后,公司股价一度涨停,报8.04元。
定增后永辉控制人仍控股
据永辉超市披露的定增预案显示,公司将帆开发行8.13亿股,发行数量占发行完成后的19.9%,将以7.00元/股的价格发行。本次帆开发行的对象是泛亚零售集团牛奶国际的全资孙公司牛奶有限公司,该公司将以现金56.92亿元认购19.9%的股份,锁定期为36个月。
永辉超市表示,本次发行前公司的控股股东、实际控制人张轩松和张轩宁二人合计持有公司39.92%的股份,发行完成后,牛奶有限公司将持有公司19.99%股权,张轩松和张轩宁二人合计持有公司31.94%的股权,仍诗司控股股东及实际控制人,募集资金总额在扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金。
永辉超市作为本土品牌,是超市业的黑马,截至2013年底已开业门店数量达288家,已签约未开业门店数量达140家,公司计划未来三年年均新开店60家以上,未来三年新开店总数不超过200家。2013年中国内地大卖场超市销售排行榜中,永辉超市排名第五,市占率0.19%,公司营业收入由2010年度的123.17亿元增长到2013年度的305.43亿元,年复合增长率达35.35%。
牛奶国际首探内地超市业
零售业竖内最早开放、市场化程度最高、竞争最为激烈的行业之一,外资巨头在国内零售市场占据大量空间,目前国内超市业市占率前五名的品牌中有3个具有外资背景,牛奶国际是首次探索内地超市行业。
资料显示,牛奶国际是著名零售集团,旗下品牌有超市、大卖场、便利店、药妆店、家居用品店及饭店等,在国内市场受关注较多的是药妆店万宁、便利店7—Eleven及餐饮连锁美心,主要集中在广东市场。截至2013年12月31日,牛奶国际经营着超过5800家店铺,2013年年销售额超过120亿美元。牛奶有限公司属于牛奶国际的全资孙公司,是牛奶国际在香港的主要经营实体,截至2013年12月31日,牛奶有限公司经营308间超市、916间便利店、366间健康美容商店及3间家居用品商店,全资拥有万宁中国内地业务及美心50%的权益。
虽然2004年已经传出牛奶国际旗下超市品牌惠康欲开拓内地市场的消息,但至今集团并未在内地市场有超市业务,故本次认购永辉超市股份被视为首次“杀入”内地超市业的试探性动作。牛奶国际CEO格雷汉姆·艾伦(Graham Allan)在向伦敦证券交易所发布的公告中表示:“一段时期以来,牛奶国际一直在寻找机会参与庞大且高速增长的中国市场,永辉的这一战略合作关系为实现这一目标提供了一条有吸引力的途径。”
永辉超市公告中提到,认购同时,永辉超市与牛奶有限公司签署合作谅解书,双方在新鲜食品、一般货品、国际系列和进口商品等全球采购、自有品牌开发、食品加工与安全、高端超市、信息技术与电子商务、人才借调与培训等领域展开合作。
超市行业竞争白热化
因零售业的市场需求易受经济周期波动的影响,加上租金与人力成本攀升,超市行业利润渐薄,近年来竞争更趋白热化,引发关店潮。近日,国内市占率排名第三的沃尔玛旗下好又多广州东山口店公告称将于8月19日起停止营业,有消息称,关店原因主要因近半年营业不善,每个月亏损上百万元所致。此前,沃尔玛称会在国内关店15家至30家,占沃尔玛中国店数量的近9%,据统计,今年上半年沃尔玛已经陆续关闭了9家门店。
据联商网发布的《2014年上半年主要零售企业关店统计》显示,今年上半年主要零售企业(不含家居、电器)在国内共计关闭158家门店,远超2013年全年35家的关店数,其中全国各地有146家大型超市关闭,其中外资零售企业关店数达118家,占关店总数的75%(含中外合资企业)。
对此,广东省流通业商会执行会长黄文杰认为,前几年超市连锁因盲目乐观、扩张速度过快,导致一二线城市某些区域超市业态重复,现在关店调整、资源分配是正常现象,这并不意味市场的萎缩。他分析,随着新型城镇化的推进,会有更多三四线城市有需求,超市行业会稳健发展,所以国际零售企业也看好国内的超市行业,要进入这个市场分一杯羹,除了自己开店,还有并购等形式。“选择注资本土超市,是牛奶国际和永辉的双向选择。”黄文杰表示,牛奶国际想进入国内市场,永辉超市也想更国际化,双方是各得其所。（朱玲）
